收益远超预期
宁德时代，1月27日晚发布业绩预告，公司预计2021年归属于上市公司股东的净利润为140亿元至165亿元，同比增长150.75%至195.52%。从单季度业绩看，宁德时代2021年Q4净利预计62.49亿元-87.49亿元，环比增长91%-167%，作为参考，去年前三季度的净利润总和为77.5亿元。无论从年度还是季度方面来看，这都是宁德时代成立以来的最好盈利水平。
香颂资本沈萌分析，宁德时代首先是销量超预期，其次是盈利能力超预期。此外，研发服务、前期减值转销等方面也存在利润释放空间。
宁德时代内部人士表示：“2021年新能源汽车及储能市场渗透率提升，带动电池销售增长，公司市场开拓取得进展，新建产能释放促进产销量相应提升，并且加强费用管控令费用占收入比例降低。”
1月18日，宁德时代发布旗下的换电服务品牌EVOGO乐行换电，及组合换电整体解决方案。该服务的推出意味着以往每辆车配有一块电池的模式将会被改变，也将为动力电池带来增量市场。
“未来比当下更值得期待。”有业内人士分析，宁德时代预告业绩超出了市场预期，验证了产业的高景气度，据此，各方可以关注长期竞争力和战略布局。
对手LG新能源上市
公开资料显示，2021年1-11月，全球动力电池装机量为250.8GWh，同比增长112%。其中，宁德时代以79.8GWh的电池装机量位居第一，市场占有率达到31.8%;LG和松下分列第二、三名，装机量分别为51.5GWh和31.3GWh。
汽车分析师任万付表示：“双碳背景下新能源汽车将迎来持续爆发，而宁德时代作为有核心技术优势的企业，本身就是赛道龙头，在行业面临扩张的背景下，龙头企业受益最大，因此长期增长性上依然有广阔空间。”
1月27日，韩国电池制造商LG新能源正式在韩交所上市，募集680亿人民币，缔造了韩国史上规模最大IPO。上市首日，LG新能源暴涨99%，市值一度达7500亿人民币，一举成为韩国第三大上市公司。
这是宁德时代最强劲的对手。LG新能源曾在很长一段时间内被宁德时代完全压制，但在2020年开始打入特斯拉供应链全角的拿下了来自上海超级工厂的巨额订单，势头变得凶猛。LG新能源CEO权英寿更是放言，将在全球市场份额超过宁德时代，成为全球第一。
随着竞争加剧，宁德时代在去年宣布通过定增450亿元加码动力电池及储能；而在2021年底又再砸240亿元扩产建设宜宾基地。公司扩产激进，此前定增扩产135GWh，贵州基地、厦门基地等陆续开工，预计公司2022年年底产能将超400GWh，全年有效出货能力超过300GWh。
车企引入新供应商
电池作为新能源汽车的“心脏”，直接决定着各家车企的销量情况。而拥有绝对的统治地位的宁德时代，对于车企来讲无疑是一把双刃剑。
此前，小鹏汽车决定削减宁德时代的供货份额，引入新的电池供应商中航锂电。对此，小鹏官方回应：“车辆生产的零部件供应链需要不断完善，才能更好地保供保产，更加准确地预测交付周期”。这样的回答无疑是间接地承认了切换供应商的消息。
而在小鹏之前，中航锂电已经取代宁德时代成为广汽集团新能源车的第一供应商，广汽自2020年5月开始就没有用过宁德时代的电池。
更有消息报道称，在宁德时代合作的车企中，特斯拉和蔚来也在引入新的主力电池供应商。其中，特斯拉跟比亚迪的合作即将落定，蔚来也在跟比亚迪深度接触，双方关于蔚来子品牌的合作探讨已经进入尾声，甚至大众汽车全球CEO也和比亚迪电池团队开过视频会议。
各家车企之所以不断“出逃”，引入新的电池供应商，对于宁德时代来讲也是一重隐患。
